¿Esta listo para un curso intensivo?
Si está buscando comprar un negocio, una parte importante de su adquisición consistirá en revisar cuidadosamente los detalles financieros más finos de su empresa objetivo.
Los estados de pérdidas y ganancias (P&L) (1), los estados de flujo de efectivo (2) y los balances (3) son documentos críticos que querrá revisar al examinar una empresa a la venta.
Cada uno cuenta una historia financiera importante y proporciona estadísticas vitales sobre la salud de una empresa, lo que le brinda una idea de su verdadero valor y longevidad.
Estos tres documentos son una pieza central de su debida diligencia. Aun así, también querrás obtener más información sobre sus declaraciones de impuestos y sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA). A continuación se ofrece una explicación de varios documentos financieros, cómo calcular los indicadores clave y qué señales de alerta debe buscar.
El papel de los documentos financieros
Evaluar una buena adquisición de negocio o una buena oportunidad de inversión es una combinación de arte y ciencia. Por supuesto, hay muchos elementos en los que debe confiar en su instinto y su intuición; por ejemplo, evaluar si la industria es adecuada para su experiencia o si la calidad del producto parece sustancial y adecuada para la base de clientes objetivo.
La otra parte, sin embargo, se basa en cifras concretas y está arraigada en documentos, ratios y fórmulas financieras.
Estos datos le brindan una mejor comprensión de las operaciones de la empresa y son cruciales para definir el historial y la trayectoria potencial de una empresa.
Estado de resultados o pérdidas y ganancias (P&L) Un estado de resultados, también conocido como pérdidas y ganancias (P&L), puede brindar una descripción general del desempeño de una empresa durante un período determinado, dependiendo de su tamaño. Los estados de resultados describen los ingresos, los gastos y los ingresos netos durante un período específico (mensual, trimestral o anual). Muestra los ingresos (línea superior) menos los gastos, lo que da como resultado ganancias o pérdidas netas (línea inferior), lo que indica la rentabilidad de la empresa al revelar las ventas brutas, los costos operativos y el salario del propietario. Además, la cuenta de resultados es la base para determinar las ganancias discrecionales del vendedor (SDE), que es crucial para la valoración empresarial.
El Balance
El balance presenta un resumen de lo que posee la empresa (activos), lo que debe (pasivos) y lo que queda después de pagar todas las deudas (patrimonio) en el momento especificado (a menudo, al final del año fiscal). Esta información es crucial para los inversores, acreedores y otras partes interesadas.
Estado de flujo de efectivo Un estado de flujo de efectivo es un informe financiero que muestra el efectivo que entra y sale de una empresa, generalmente de forma mensual, trimestral o anual. El estado de flujo de efectivo rastrea las entradas y salidas de efectivo de las actividades operativas, de inversión y financieras de la empresa. Esta declaración proporciona información sobre la capacidad de la empresa para generar efectivo, gestionar los flujos de efectivo y cumplir con sus obligaciones financieras. Al analizar el estado de flujo de efectivo, los inversores, acreedores y otras partes interesadas pueden determinar la liquidez, la salud financiera y la capacidad de la empresa para invertir en futuras oportunidades de crecimiento. Haga preguntas y busque asesoramiento de expertos Es importante hacer preguntas y buscar asesoramiento de expertos al revisar las finanzas de las pequeñas empresas. Pídale al vendedor que le aclare cualquier problema o discrepancia que identifique. También es posible que desee pedir consejo a un corredor de negocios, un contador u otro profesional financiero que pueda brindarle información y orientación adicionales. Revisar las finanzas de las pequeñas empresas es un paso esencial en el proceso de compra de una empresa. Al obtener y analizar los documentos financieros necesarios, calcular los índices financieros clave y buscar señales de alerta, los posibles compradores pueden comprender completamente la salud financiera de la empresa y decidir si continúan con la compra. Recuerde buscar asesoramiento de expertos y hacer preguntas para garantizar una revisión exhaustiva de las finanzas.
DealStream Staff
Mayo 1, 2023