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Si está buscando comprar un negocio, una parte importante de su adquisición consistirá en revisar cuidadosamente los detalles financieros más finos de su empresa objetivo.
Los estados de pérdidas y ganancias (P&L) (1), los estados de flujo de efectivo (2) y los balances (3) son documentos críticos que querrá revisar al examinar una empresa a la venta.
Cada uno cuenta una historia financiera importante y proporciona estadísticas vitales sobre la salud de una empresa, lo que le brinda una idea de su verdadero valor y longevidad.
Si está buscando comprar un negocio, una parte importante de su adquisición consistirá en revisar cuidadosamente los detalles financieros más finos de su empresa objetivo. Los estados de pérdidas y ganancias (P&L), los estados de flujo de efectivo y los balances generales son documentos críticos que querrás revisar al examinar una empresa a la venta. Cada uno cuenta una historia financiera importante y proporciona estadísticas vitales sobre la salud de una empresa, lo que le brinda una idea de su verdadero valor y longevidad. Estos tres documentos son una pieza central de su debida diligencia. Consulte la primera parte de este artículo para obtener más detalles. Aun así, también querrás obtener más información sobre sus declaraciones de impuestos y el estado de unas partes importantes del balance. Consulte la segunda parte de este artículo para obtener más detalles.
Ahora nos enfocamos en los elementes principales de los P&G de una empresa y como combinar unos datos de las P&G y balance en ratios para sacar más información.
Qué buscar en los documentos financieros Los documentos que obtiene son tan útiles como su capacidad para revisarlos en busca de la información correcta. Esto significa reunir detalles de diferentes registros para comprender mejor qué tan bien le está yendo al negocio. Facturación Los ingresos, también conocidos como ventas brutas, son la cantidad de dinero que una empresa obtiene por las ventas durante un período definido. Aquí es donde comienza todo: el dinero que ingresa una empresa determina cómo gasta, su rentabilidad y más.
Por lo general, puede encontrar los ingresos en la parte superior de un estado de resultados. Gastos Los gastos son costos en los que incurre una empresa durante el curso normal de sus negocios. Existen varias formas de gastos comerciales, dada la amplitud de lo que cubre el término. En general, existen cinco tipos de gastos:
Costo de bienes vendidos (COGS): gastos relacionados con la compra y fabricación de productos (el inventario de una tienda de comestibles podría considerarse un gasto COGS, por ejemplo).
Gastos operativos: dinero gastado para pagar los costos diarios relacionados con el funcionamiento de una empresa. Podrían ser cualquier cosa, desde campañas de marketing online hasta facturas de electricidad.
Gastos no operativos: Gastos que no están directamente relacionados con las operaciones principales de una empresa. Estos gastos suelen ser de naturaleza incidental o poco frecuente.
Gastos Extraordinarios: Gastos que son gastos inesperados o inusuales que no forman parte de los gastos operativos regulares de una empresa. Estos incluyen desastres naturales y eventos inesperados que requieren reparaciones o reemplazos importantes, acuerdos legales o un cambio importante en las operaciones comerciales que requieren costos de reestructuración significativos.
Gastos financieros: costos de una empresa relacionados con el endeudamiento y la gestión de sus recursos financieros. Esto puede incluir pagos de intereses sobre préstamos, tarifas por servicios financieros y gastos asociados con la gestión de inversiones o activos.
Rendimiento financiero Revise la sección de gastos del estado de resultados para comprender el desempeño financiero y la estructura de costos de la empresa. Busque cualquier cambio significativo en los gastos a lo largo del tiempo.
Rentabilidad: Capacidad de una empresa para generar ganancias. Puede verse influenciado por los ingresos y los gastos operativos, entre otras cosas.
Activos y Pasivos: Los activos son recursos que una empresa posee o controla y que tienen valor económico y se espera que proporcionen un beneficio futuro. Por otro lado, los pasivos son obligaciones o deudas que una empresa tiene con otros y que se espera que se salden proporcionando activos, servicios o pagos.
Flujo de caja: la cantidad de efectivo o equivalentes de efectivo que entran y salen de una empresa a lo largo del tiempo, generalmente un mes, trimestre o año. Tiene en cuenta las entradas y salidas de efectivo relacionadas con las operaciones, inversiones y actividades financieras de una empresa.
Haga preguntas y busque asesoramiento de expertos
Es importante hacer preguntas y buscar asesoramiento de expertos al revisar las finanzas de las pequeñas empresas. Pídale al vendedor que le aclare cualquier problema o discrepancia que identifique. También es posible que desee pedir consejo a un corredor de negocios, un contador u otro profesional financiero que pueda brindarle información y orientación adicionales. Revisar las finanzas de las pequeñas empresas es un paso esencial en el proceso de compra de una empresa. Al obtener y analizar los documentos financieros necesarios, calcular los índices financieros clave y buscar señales de alerta, los posibles compradores pueden comprender completamente la salud financiera de la empresa y decidir si continúan con la compra. Recuerde buscar asesoramiento de expertos y hacer preguntas para garantizar una revisión exhaustiva de las finanzas.
Este articulo ha sido republicado, con la autorización de DealStream.
May 1, 2023